מיסוי פרישה – המדריך המלא
כל מה שחשוב לדעת על מיסוי כספי הפרישה, פיצויים, קצבאות ותיקון 190 – עדכון 2026
תכנון נכון = פרישה שקטה
קצבה מזערית לתיקון 190
5,340 ₪
לחודש (מינימום לזכאות)
פטור מקסימלי על קצבה
10,260 ₪
לחודש (ללא היוון/פיצויים)
תקרת פטור פיצויים
14,930 ₪
לשנת עבודה (עדכון 2026)
מס על משיכה הונית (תיקון 190)
15%
על הרווח הנומינלי בלבד
מיסוי פרישה מתייחס לכלל המיסים החלים על כספים שאדם מקבל עם סיום עבודתו או בהגיעו לגיל פרישה. כספים אלו יכולים לכלול פיצויי פיטורין, מענקי פרישה, כספים שנצברו בקרנות פנסיה, קופות גמל וביטוחי מנהלים. פקודת מס הכנסה כוללת הקלות והטבות מס מסוימות על כספים אלו, אך חשוב להכיר את התנאים והמגבלות.
מרכיבים עיקריים במיסוי פרישה:
- מיסוי פיצויי פיטורין ומענקי פרישה.
- מיסוי קצבאות פנסיה.
- מיסוי משיכת כספים מקופות גמל וקרנות השתלמות.
- הטבות ותכנוני מס אפשריים (כגון תיקון 190, פריסת מס, רצף קצבה).
תיקון 190 מאפשר לחוסכים בני 60 ומעלה, המקבלים קצבת פנסיה מינימלית (כ-5,340 ש"ח נכון ל-2026, הסכום מתעדכן מדי שנה לפי המדד), להפקיד כספים לקופת גמל וליהנות מהטבות מס משמעותיות.
יתרונות עיקריים:
- דחיית מס על רווחי הון עד למשיכה.
- משיכה הונית (סכום חד פעמי) במיסוי מופחת של 15% על הרווח הנומינלי בלבד (במקום 25% ריאלי).
- אפשרות למשיכת קצבה פטורה ממס (בכפוף לתקרות).
- הכספים נזילים וניתנים למשיכה בכל עת (בכפוף למס הרלוונטי).
- אפשרות להעברה בין-דורית עם פטור ממס רווחי הון במקרה פטירה לפני גיל 75.
- ניהול השקעות מגוון ובחירת מסלול.
תנאים עיקריים לשנת 2026:
- גיל 60 ומעלה.
- קבלת קצבת פנסיה מינימלית של לפחות 5,340 ₪ לחודש.
- ההפקדה היא לכספים "נזילים" (לא כספי פיצויים או פנסיה קיימים).
- אין מגבלה על גובה ההפקדה.
חשוב: תיקון 190 מורכב ויש לבחון את כדאיותו באופן אישי עם איש מקצוע.
פיצויי פיטורין ומענקי פרישה חייבים במס הכנסה. עם זאת, קיימת תקרת פטור. נכון לשנת 2026, תקרת הפטור היא שכר אחרון כפול שנות הוותק, ולא יותר מכ-14,930 ש"ח לכל שנת עבודה (עדכון לפי המדד).
אפשרויות עיקריות לטיפול בכספי הפיצויים:
- משיכה בפטור: משיכת החלק הפטור ממס (עד 14,930 ₪ × שנות ותק).
- משיכה חייבת במס: משיכת החלק החייב ותשלום מס מיידי.
- רצף קצבה: ייעוד כספי הפיצויים (החייבים והפטורים) להגדלת קצבת הפנסיה העתידית. דוחה את אירוע המס לשלב קבלת הקצבה.
- רצף פיצויים (רצף מעסיקים): העברת כספי הפיצויים למעסיק הבא, במקרה של מעבר עבודה.
- פריסת מס: ניתן לבקש לפרוס את תשלום המס על החלק החייב של הפיצויים על פני מספר שנים (עד 6 שנים קדימה או אחורה), מה שעשוי להפחית את נטל המס.
קצבת פנסיה חודשית חייבת במס הכנסה כשאר הכנסה מיגיעה אישית. עם זאת, חלק מהקצבה עשוי להיות פטור ממס ("קצבה מזכה") בהתאם לנוסחת הקיזוז ותקרות הפטור הקבועות בחוק.
נקודות חשובות לשנת 2026:
- פטור על קצבה מזכה: החל מגיל הפרישה, ניתן לקבל פטור על חלק מהקצבה החודשית, עד 10,260 ₪ לחודש למי שלא היוון כספים ולא משך פיצויים פטורים מוגדלים (נכון ל-2026).
- הנוסחה המשולבת (קיזוז): גובה הפטור על הקצבה מושפע ממשיכת פיצויים פטורים לאורך השנים ומהיוון קצבאות.
- היוון קצבה: אפשרות למשוך חלק מכספי הפנסיה כסכום חד-פעמי (היוון) במקום לקבלו כקצבה חודשית. סכום ההיוון חייב במס, וחלקו הפטור מוגבל. היוון פוגע בפטור העתידי על הקצבה החודשית.
- תיאום מס: חשוב לבצע תיאום מס עם קבלת הקצבה הראשונה, במיוחד אם יש הכנסות נוספות.
תהליך הפרישה והטיפול בכספים כרוך במילוי והגשה של טפסים שונים לרשויות המס ולגופים הפנסיוניים.
טופס 161 (חדש):
הודעת מעסיק על פרישת עובד ותשלום פיצויים/מענקים. ממולא על ידי המעסיק וכולל פירוט הכספים וחישוב המס הראשוני.
טופס 161א':
הודעת עובד עקב פרישה מעבודה. ממולא על ידי העובד ובו הוא מפרט את בחירותיו לגבי כספי הפיצויים (משיכה, רצף וכו').
טופס 161ד' (קיבוע זכויות):
בקשה לקבלת פטור ממס על קצבה מזכה או היוון קצבה. מוגש לרשות המסים לקביעת אופן ניצול הפטור.
פנייה לקופות הגמל/קרנות הפנסיה:
לצורך קבלת מידע, ביצוע משיכות, בקשות להיוון או התחלת קבלת קצבה.
מומלץ להיעזר באיש מקצוע למילוי נכון של הטפסים ולהבטחת מיצוי כל הזכויות.
כמה תקבל בפועל בפרישה?
חשב כמה תקבל בפועל בחודש לאחר פרישה
מה לעשות בכל גיל - מדריך לתכנון פרישה
פעולות מומלצות:
- ✓בדוק סכום מצטבר בקופות הפנסיה
- ✓חשב פער לפנסיה רצויה
- ✓הגדל הפקדות אם נדרש
- ✓בחן אפיק השקעה (סיכון vs ביטחון)
- ✓התחל לתכנן הוצאות פרישה
פעולות מומלצות:
- ✓תכנן משיכה חלקית מגיל 60
- ✓בדוק זכויות בתיקון 190
- ✓אופטם תיק השקעות (הפחת סיכון)
- ✓התייעץ עם יועץ מס לגבי קיבוע זכויות
- ✓בחן אפשרות לפרישה מוקדמת
פעולות מומלצות:
- ✓בחר מסלול משיכה (קצבה/היוון/משולב)
- ✓הגש טופס קיבוע זכויות (161ד)
- ✓תכנן מס אופטימלי
- ✓שקול המשך עבודה חלקית
- ✓בחן זכאות לגמלאות ממשלתיות
עצות זהב לכל גיל:
תשואות והשקעות
תיק מאוזן משתלם בגיל צעיר, מעבר הדרגתי לתיק שמרני לקראת גיל 60
פיזור וניהול סיכונים
אל תשים הכל בקופה אחת - פזר בין 2-3 קופות וגופים שונים
התחלה מוקדמת
ככל שמתחילים מוקדם יותר, השפעת הריבית דריבית גדולה פי כמה
מעקב ובקרה
בדוק דוחות שנתיים, העבר כספים מגופים לא משתלמים, עקוב אחר דמי ניהול
תכנון נכון של הפרישה יכול לחסוך לכם כסף רב. אנחנו כאן כדי להבטיח שתמצו את כל הזכויות שלכם.